Options Trading On Oil

Trading Oil Le pétrole brut est au centre de l'économie mondiale et en termes de commerce, il est la marchandise la plus échangée parmi tous les actifs de matières premières. Sans pétrole brut, il n'y aurait aucun transport de n'importe quelle forme (ne peut pas imaginer embarquer un bateau de l'Alaska au Japon ou faire du vélo du Royaume-Uni à l'Afrique du Sud). Il n'y aurait ni industries, ni mode de cuisson sans dégrader notre environnement déjà fragile, et la vie telle que nous la connaissons serait radicalement différente. C'est pourquoi les pays sont allés jusqu'à la guerre pour obtenir des droits sur la terre et l'eau qui transportent des gisements de pétrole brut, ou sécuriser les routes d'approvisionnement du produit. C'est l'importance du pétrole brut. En ce qui concerne le commerce international, la valeur attachée au baril de pétrole brut est fonction de la dynamique de la demande et de l'offre du produit et c'est cette variation de valeur sur une base intraday qui fournit la plate-forme sur laquelle les commerçants peuvent aller à court terme Ou long sur l'actif du pétrole brut. Comment le commerce du pétrole brut est-il fait Tout comme la plupart des produits de base, le pétrole brut est négocié sur une base spot et à terme. Il est également négocié sur le marché des options binaires. Trois types de pétrole brut sont négociés sur les marchés pétroliers mondiaux: a) Le pétrole brut léger (CL) c) Le West Texas Intermediate (WTI) Les contrats à terme sur le pétrole brut sont négociés sur le New York Mercantile Exchange (NYMEX), Intercontinental Exchange ). Le brut léger et les contrats WTI sont négociés sur NYMEX et Brent Crude sur ICE. Les flux de prix sont envoyés à partir de ces échanges vers les plates-formes des différentes plates-formes d'options binaires à partir desquelles les commerçants peuvent effectuer différents types de contrats commerciaux sur eux. Exigences de négociation Dans la négociation du pétrole brut, les commerçants doivent comprendre les spécifications du contrat et leveragemargin exigences pour la négociation du contrat de pétrole brut. Contrairement au contrat à terme qui se compose de 1 000 barils américains (soit 42 000 gallons) et qui exige un minimum de 4 000 pour négocier le plus petit contrat, un commerçant peut négocier un minimum de 25 sur le marché des options binaires. Comme l'expérience est acquise, des montants plus importants peuvent être engagés dans le commerce. Certains contrats commerciaux sur le marché des options binaires durent aussi peu que 15 minutes. Cela permet au commerçant la possibilité de faire de l'argent encore et encore en utilisant peu de risque à composés rendements. Deux périodes de négociation existent pour le pétrole de négociation: a) La séance de négociation NYMEX Open Dealé dure de 9 h à 14 h HNE, du lundi au vendredi. B) La session eCBOT (négociation électronique) se déroule du dimanche au vendredi de 19h à 18h15 (HNE). C'est à ce moment que l'actif du pétrole brut est disponible pour la négociation sur le marché des options binaires. Les commerçants qui veulent faire du commerce de pétrole doivent donc convertir ces heures à leur heure locale afin de commercer pendant les heures de marché. Procédures pour la négociation du pétrole brut dans le marché des options binaires Après que le compte de négociation est ouvert, activé et financé, le commerçant peut commencer l'activité de négociation de pétrole. La négociation du pétrole en tant qu'options binaires suivra les principes techniques et fondamentaux. Techniquement parlant, le commerçant peut employer des modèles de diagramme, des motifs de chandelier et des indicateurs techniques pour dériver des signaux sur les diagrammes. Le type de signal à utiliser sera déterminé par le type de commerce que le commerçant a en vue. Par exemple, un commerçant qui veut échanger l'option TouchNo Touch sera plus intéressé non seulement à dériver la direction de l'actif, mais obtenir un niveau de prix clé que l'action de prix soit briser (Touch) ou ne parviennent pas à atteindre (No Touch ). Par exemple, un commerçant qui décide d'utiliser un niveau de résistance pour négocier le TouchNo Touch pour une action de prix uptrending peut utiliser ce niveau comme un prix d'exercice Touch et un prix au-dessus de cela comme un prix d'exercice No Touch si il ya suffisamment de preuves que l'actif Sera battu à nouveau au point de résistance. Ce n'est pas aussi simple que cela semble et de nombreux facteurs entreront en jeu, en particulier les fondamentaux de l'actif du pétrole brut. Le pétrole brut est un atout qui jouit d'un fort soutien. Nous vivons dans un monde où le moindre soupçon d'ennuis dans les zones pétrolières du monde peut provoquer un changement de prix. Le déclenchement de la guerre civile libyenne en février 2011 a conduit à un écart de 400 points de pépin au premier jour de bourse suivant le week-end où les hostilités ont commencé. La fixation de quotas par l'Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP) a toujours un impact sur les prix du pétrole. Ces facteurs détermineront où vont les prix, jusqu'à quel point ils vont et formeront également les jeux techniques qui produiront les signaux utilisés dans le commerce du pétrole sur les plateformes d'options binaires. Comment acheter des options de pétrole Les options de pétrole brut sont le dérivé énergétique le plus échangé La New York Mercantile Exchange (NYMEX), l'un des plus importants marchés de produits dérivés au monde. Le sous-jacent de ces options n'est pas le pétrole brut lui-même, mais les contrats à terme sur pétrole brut. Ainsi, malgré leurs noms, les options de pétrole brut sont, en fait, des options sur les futures. Les options américaines et européennes sont disponibles sur NYMEX. Options américaines. Qui permettent au porteur d'exercer l'option à tout moment au cours de son échéance, sont exercés dans des contrats à terme sous-jacents. Ainsi, un trader qui est, par exemple, long sur les options de pétrole brut américain callput prend position à long terme sur le contrat à terme de pétrole brut sous-jacent. Le tableau ci-dessous résume les positions d'options américaines qui, une fois exercées, donnent lieu à la position à terme sous-jacente respective indiquée dans la deuxième colonne. Options de l'option d'achat à long terme Par exemple, supposons que, le 25 septembre 2014, un trader nommé Helen prend une position d'achat à long terme sur les options américaines de pétrole brut en février 2015. Les contrats à terme au prix d'exercice De 90 par baril. Le 1er novembre 2014, le prix à terme de février 2015 est de 96 par baril et Helen veut exercer ses options d'achat. En exerçant les options, elle entrerait dans une position à terme de février 2015 au prix de 90. Elle peut choisir d'attendre l'expiration et accepter la livraison du pétrole brut au prix de 90 par baril, ou elle peut fermer Futures position immédiatement à bloquer sur 6 (96-90) par baril. Compte tenu du fait que la taille d'un contrat d'option de pétrole brut est de 1 000 barils, le 6 par baril doit être multiplié par 1 000, ce qui donne un rendement de 6 000 au poste. Le type européen d'options sur le pétrole est réglé en espèces. Notez que contrairement aux options américaines, les options européennes ne peuvent être exercées qu'à la date d'expiration. À l'expiration d'une option d'appel (put). La valeur sera la différence entre le prix de règlement du sous-jacent Futures sur le pétrole brut (prix d'exercice) et le prix d'exercice (prix de règlement des contrats à terme sur le pétrole brut) multiplié par 1 000 barils, ou zéro, selon le plus élevé des deux. Par exemple, supposons que le 25 septembre 2014, Helen l'opérateur entre en position de vente à long terme dans les options de pétrole brut européen sur les contrats à terme de pétrole brut de février 2015 à un prix d'exercice de 95 par baril et que l'option coûte 3.10 par baril. Les contrats à terme sur le pétrole brut sont de 1 000 barils de pétrole brut. Le 1er novembre 2014, le prix à terme du pétrole brut est de 100 barils et Helen souhaite exercer les options. Une fois qu'elle a fait cela, elle reçoit (100-95) 1000 5000 comme rémunération de l'option. Pour calculer le bénéfice net de la position, nous devons soustraire de 3 100 (3,1000) les coûts d'option (la prime que le poste d'option longue paie à la position d'option à court terme au début de la transaction). Ainsi, le bénéfice net du poste d'option est de 1 900 (5 000 - 3 100). Options d'achat d'huile par rapport aux contrats à terme sur pétrole Les contrats d'options donnent aux titulaires (positions longues) le droit, mais non l'obligation d'acheter ou de vendre le sous-jacent (selon que l'option est appelée ou mise). Ainsi, les options ont un profil risque-rendement non linéaire qui est le meilleur pour les commerçants de pétrole brut qui préfèrent la protection contre la baisse. Le plus qu'un titulaire d'option de pétrole brut peut perdre est le coût de l'option (prime) qui est payé à l'écrivain option (vendeur). Contrats à terme, cependant, ne donnent pas une telle occasion de côtés de contrat, car ils ont un profil linéaire de risque et de retour. Les traders à terme peuvent perdre toute la position pendant un mouvement défavorable du prix sous-jacent. Les commerçants qui ne veulent pas se soucier de la livraison physique qui pourrait nécessiter beaucoup de paperasserie et des procédures complexes peuvent préférer les options de pétrole à terme à terme. Plus spécifiquement, les options européennes sont liquidées en espèces - ce qui signifie qu'une fois que les options sont exercées, le titulaire d'option reçoit le paiement positif sous forme d'argent. Dans ce cas, la livraison et l'acceptation ne sont pas un problème pour les côtés du contrat. Les contrats à terme de pétrole brut négociés sur NYMEX, cependant, sont physiquement réglés. Le commerçant qui a la position à court sur un contrat à terme doit fournir 1000 barils de pétrole brut à l'expiration et la position longue doit accepter la livraison. Lorsque l'exigence de marge initiale des contrats à terme est supérieure à la prime requise pour l'option sur contrats à terme similaires, les options offrent un effet de levier supplémentaire en libérant une partie du capital requis pour la marge initiale. Imaginez, par exemple, que le NYMEX exige une marge initiale de 2400 pour un contrat à terme sur le pétrole brut de février 2015 qui a un sous-jacent de 1000 barils de pétrole brut. Cependant, nous pouvons trouver une option de pétrole brut sur les contrats à terme de février 2015 qui coûte 1,2barrel. Ainsi, un commerçant peut acheter deux contrats d'option d'huile qui coûteraient exactement 2.400 (22.11.000) et représentent 2000 barils de pétrole brut. Cependant, il est intéressant de noter que le prix inférieur des options se reflétera dans l'argent des options. Contrairement à la position à terme, les positions d'option de callput long ne sont pas des positions de marge et ne nécessiteraient donc aucune marge initiale ou de maintenance. Et ne déclencherait donc pas un appel de marge. Cela permet à l'opérateur de positions à long terme de mieux supporter les fluctuations de prix sans aucune exigence de liquidité supplémentaire. Le trader doit avoir suffisamment de liquidités pour supporter les fluctuations de prix à court terme. Les contrats d'option longue permettent d'éviter cela. Les traders ont la possibilité de collecter des primes en vendant (en supposant donc des risques élevés) des options de pétrole brut. Si les négociants ne s'attendent pas à ce que les prix du pétrole brut changent fortement dans une direction quelconque (vers le haut ou vers le bas), les options pétrolières leur donnent l'occasion de gagner un profit en écrivant (vendant) des options pétrolières hors du marché. Rappelons qu'une position à court terme recouvre la prime et assume le risque. Ainsi, la vente des options hors de l'argent, que ce soit appel ou mis, leur permettra de profiter de la collecte de primes si l'option se retrouver hors de l'argent. Contrats à terme par nature ne comprennent pas les paiements initiaux, donc ils n'offrent pas ce type d'opportunité pour les commerçants. Les négociants qui cherchent protection contre les baisses dans le commerce du pétrole brut peuvent vouloir négocier des options de pétrole brut qui sont échangées principalement au NYMEX. En contrepartie de primes d'achat d'huile primes acquises titulaire obtient non-linéaire de risque de remboursement qui ne seraient normalement pas offerts par les contrats à terme. De plus, les traders à options longues ne sont pas confrontés à des appels de marge qui exigent des traders d'avoir suffisamment de liquidités pour soutenir leur position. Options européennes sont optimales pour les commerçants qui souhaitent règlement en espèces. Le fonds de roulement est une mesure à la fois de l'efficacité d'une entreprise et de sa santé financière à court terme. Le fonds de roulement est calculé. L'Environmental Protection Agency (EPA) a été créée en décembre 1970 sous la présidence du président américain Richard Nixon. Le. Un règlement mis en œuvre le 1er janvier 1994, qui a diminué et a finalement éliminé les tarifs douaniers pour encourager l'activité économique. Une norme permettant de mesurer la performance d'un titre, d'un fonds commun de placement ou d'un gestionnaire de placements. Portefeuille mobile est un portefeuille virtuel qui stocke les informations de carte de paiement sur un appareil mobile. 1. L'utilisation de divers instruments financiers ou de capitaux empruntés, tels que la marge, afin d'accroître le rendement potentiel d'un investissement. Trading dans les contrats à terme sur le pétrole et les options Description La négociation des contrats à terme sur le pétrole et les options est une introduction à la gestion du risque de prix dans l'industrie pétrolière mondiale . Avec de nombreux exemples pratiques, il ne nécessite aucune connaissance préalable et doit être lu par toutes les personnes impliquées dans l'industrie. Bien que visé principalement les nouveaux à la gestion des risques, il fournira également un fond théorique utile pour les gestionnaires plus expérimentés et il montrera ceux sur d'autres marchés comment l'industrie pétrolière utilise les contrats à terme et d'autres dérivés. Ce livre se concentre sur tous les outils de gestion des risques accessibles à tous, du producteur de pétrole brut au consommateur de produits raffinés, et explique la théorie des contrats à terme, les options d'échange et le négoce à contre-courant. Lectorat Les gestionnaires de risques dans l'industrie pétrolière Table des matières Le développement de l'industrie pétrolière mondiale Le raffinage du pétrole Les marchés L'entrée sur le marché à terme Stratégies sur le marché à terme Options Instruments de gré à gré Comment l'industrie pétrolière peut utiliser les marchés à terme Analyse technique. Sally Clubley Sally Clubley travaille comme conseillère en prix du pétrole spécialisée dans la gestion du risque de prix (en anglais seulement) . Elle est conférencière fréquente au Collège d'études de l'énergie et du pétrole à Oxford et ailleurs, et gère également des programmes de formation internes. Pendant plusieurs années, elle a été directrice divisionnaire à l'E D F F International et était au conseil d'administration de l'International Petroleum Exchange. Affiliations et expertise